MSCI World vs S&P 500 : Quel ETF choisir en 2024 ?

Si tu te retrouves ici, c’est que tu as probablement entendu parler du MSCI World et du S&P 500.

Si tu débarques dans le monde de l’investissement, tu vas vite te rendre compte que ces deux indices sont impossibles à ignorer et toujours sur le devant de la scène.

Pourquoi ?

Parce qu’ils représentent une porte d’entrée simple et efficace pour investir à l’échelle mondiale ou américaine.

Mais que choisir entre MSCI World et S&P 500 ?

En bref : S&P500 vs MSCI World

Critère	MSCI World	S&P 500
Diversification géographique	23 pays développés	USA uniquement
Diversification sectorielle	Bonne répartition	Plus tech, moins finance
Performance historique	✅✅ Solide	✅✅✅ Excellente
Volatilité	✅✅ Modérée	✅ Légèrement plus élevée
Frais des ETF	✅ Moyens	✅✅ Généralement plus bas

C’est quoi au juste, le MSCI World et le S&P 500 ?

[Image suggestion: Deux globes terrestres côte à côte, l’un montrant le monde entier (MSCI World) et l’autre zoomé sur les États-Unis (S&P 500)]

MSCI World

Le MSCI World contient les actions de presque 1,500 entreprises réparties dans 23 pays développés.

• Composition : On y trouve de tout ! Des géants tech américains aux constructeurs automobiles allemands, en passant par les groupes de luxe français.
• Répartition géographique : Attention, spoiler alert ! Malgré son nom « World », cet indice est très américain. Les USA représentent environ 70% de sa composition. Le reste ? Un mix de pays européens, du Japon, et d’autres économies développées.
• Secteurs : C’est varié, mais la technologie domine le game, suivie par la finance, la santé, et l’industrie.

S&P 500

Le S&P500 regroupe les 500 plus grandes entreprises cotées aux États-Unis. Simple, efficace, américain.

• Composition : Comme son nom l’indique, 500 entreprises. Mais attention, ce ne sont pas n’importe lesquelles !
• Critères de sélection : Pour entrer dans ce club select, une entreprise doit :
  1. Avoir une capitalisation boursière d’au moins 8,2 milliards de dollars
  2. Être rentable (adieu les startups qui brûlent du cash)
  3. Avoir un certain volume d’échanges quotidien en bourse
• Domination des géants tech : Les GAFAM (Google, Apple, Facebook, Amazon, Microsoft) représentent une part importante de l’indice.

Le S&P 500, c’est miser sur le fait que l’Amérique continuera à dominer l’économie mondiale. Un pari qui a été payant jusqu’ici, mais qui sait de quoi l’avenir sera fait ?

La diversification : MSCI World vs S&P500

Ah, la diversification ! Le Saint Graal de l’investissement. On nous le répète à longueur de journée : « Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier ». Mais entre le MSCI World et le S&P 500, qui est le champion toutes catégories de la diversification ?

Diversification géographique

• MSCI World : Sur le papier, c’est le grand gagnant. Avec 23 pays représentés, il a l’air d’être le roi de la diversification géographique. Mais attention aux apparences !
• S&P 500 : 100% made in USA, baby ! À première vue, ça fait pas très diversifié. Mais ne nous arrêtons pas là…

Plot twist : Même si le MSCI World couvre plus de pays, il est dominé à 70% par les USA. Le reste se partage entre le Japon, le Royaume-Uni, la France, etc. Autant dire que la différence avec le S&P 500 n’est pas si flagrante qu’on pourrait le croire.

De plus, beaucoup d’entreprises du S&P 500 sont des multinationales qui génèrent une grande partie de leurs revenus à l’international. Donc même en investissant uniquement aux USA, tu es indirectement exposé au monde entier.

Diversification sectorielle

• MSCI World : Il couvre tous les secteurs majeurs de l’économie mondiale. Technologies, finance, santé, industrie…
• S&P 500 : Surprise ! Il offre aussi une excellente diversification sectorielle. Tous les grands secteurs de l’économie américaine sont représentés.

La différence ? Le poids des secteurs. Le S&P 500 a tendance à être plus orienté technologie que le MSCI World.

Le piège de la fausse diversification

Attention, voici le moment où je balance une vérité qui dérange : la diversification n’est pas toujours ce qu’elle semble être.

1. Effet de corrélation : En période de crise, beaucoup de marchés ont tendance à chuter ensemble. Donc même si tu es investi dans 23 pays, ça ne te protège pas forcément.
2. Surreprésentation des grandes capitalisations : Dans les deux indices, les plus grosses entreprises ont un poids démesuré. Résultat ? Tu te retrouves avec une concentration importante sur quelques titres.
3. Absence des marchés émergents : Ni le MSCI World ni le S&P 500 n’incluent des pays comme la Chine, l’Inde ou le Brésil.

Alors, qui remporte au niveau la diversification ? Match nul, je dirais. Le MSCI World gagne sur le papier, mais dans la pratique, la différence n’est pas si flagrante.

La vraie question à se poser : Est-ce que cette diversification correspond à ta stratégie d’investissement ? Parce qu’au final, c’est ça le plus important. Pas besoin d’avoir 50 pays dans ton portefeuille si tu crois dur comme fer en l’économie américaine !

Performance historique : MSCI World vs S&P500

Allez, on rentre dans le vif du sujet ! La performance

Alors, MSCI World vs S&P 500, qui remporte la meilleur performance ?

Comparaison des performances sur différentes périodes

Sur 10 ans

Sur les 10 dernières années, c’est le S&P 500 qui mène la danse. Entre 2014 et 2024, l’indice américain a affiché une performance annualisée d’environ 12%, contre 9% pour le MSCI World.

Sur 20 ans

Sur 20 ans, l’écart se resserre un peu, mais le S&P 500 garde l’avantage. On parle d’un rendement annualisé d’environ 10% pour le S&P 500 contre 8,5% pour le MSCI World.

Sur 30 ans

Sur 30 ans, c’est là que ça devient vraiment intéressant ! Le S&P 500 affiche une performance annualisée d’environ 10,8%, tandis que le MSCI World tourne autour de 7,9%.

Le grand gagnant en termes de rendement

Sur le long terme, c’est le S&P 500 qui l’emporte en termes de performance pure.

Mais attention ! Ça ne veut pas dire que c’est forcément le meilleur choix pour tout le monde. La performance, c’est une chose, mais il faut aussi prendre en compte le risque, la diversification, et vos objectifs personnels.

Les risque de ces deux indices

Okay, je sais ce que tu te dis : « Encore du blabla sur le risque, c’est barbant ! » Mais crois-moi, c’est SUPER important. Parce que la bourse, c’est pas un long fleuve tranquille, et il faut savoir à quoi s’attendre avant de se jeter à l’eau. Alors, MSCI World vs S&P 500, qui est le plus risqué ? On va décortiquer tout ça !

Volatilité comparée des deux indices

Plus c’est volatile, plus ça bouge dans tous les sens. Et devine quoi ?

Le S&P 500 est légèrement plus volatile que le MSCI World.

• S&P 500 : volatilité d’environ 15,4% sur les 30 dernières années
• MSCI World : volatilité d’environ 14,4% sur la même période

C’est pas énorme comme différence, mais ça veut dire que le S&P 500 a tendance à faire des mouvements un peu plus brusques. Si t’as le cœur fragile, le MSCI World pourrait être plus ton truc !

Drawdowns (pertes maximales) historiques

Les drawdowns, c’est quand ton portefeuille plonge et que tu te demandes si t’aurais pas mieux fait d’investir dans des canards en plastique.

• Crise de 2008 :
  • S&P 500 : -55%
  • MSCI World : -53%
• Crise du Covid (2020) :
  • S&P 500 : -34%
  • MSCI World : -32%

Tu vois le truc ? Le S&P 500 a tendance à plonger un peu plus profond quand ça va mal. C’est le revers de la médaille de ses meilleures performances.

Ratio de Sharpe : le meilleur compromis rendement/risque

Ah, le fameux ratio de Sharpe ! C’est un peu le Saint Graal des investisseurs. Il mesure le rendement supplémentaire par unité de risque prise. Plus c’est élevé, mieux c’est.

• S&P 500 : ratio de Sharpe d’environ 0,65
• MSCI World : ratio de Sharpe d’environ 0,50

Surprise ! Malgré sa volatilité plus élevée, le S&P 500 offre un meilleur compromis rendement/risque. Pourquoi ? Parce que ses rendements plus élevés compensent largement le risque supplémentaire.

Comment investir concrètement ?

Allez, assez de blabla théorique, passons aux choses sérieuses ! Tu veux investir dans le MSCI World ou le S&P 500, mais tu te demandes comment faire concrètement ? T’inquiète, je vais tout t’expliquer.

Tout d’abord, sache qu’il existe plusieurs façons d’investir dans ces indices, mais la plus simple et la plus économique reste l’ETF (Exchange Traded Fund). C’est comme un panier qui contient toutes les actions de l’indice, et tu peux l’acheter en une seule transaction. Malin, non ?

Voici un petit tableau des meilleurs ETF pour chaque indice, selon le type de compte que tu as :

Type de compte	MSCI World	S&P 500
PEA	Amundi MSCI World (CW8) – Frais : 0,38%	Lyxor PEA S&P 500 (PSP5) – Frais : 0,15%
Compte-titres	iShares Core MSCI World (SWDA) – Frais : 0,20%	SPDR S&P 500 (SPY5) – Frais : 0,09%

Maintenant que tu sais quoi acheter, parlons stratégie d’investissement. Il y a deux principales approches :

1. Le DCA (Dollar Cost Averaging) : C’est la technique du « petit à petit ». Tu investis régulièrement, par exemple tous les mois, la même somme. L’avantage ? Tu lisses les risques et tu n’as pas à te prendre la tête à essayer de « timer » le marché.
2. Le Lump Sum : Ici, tu investis tout d’un coup. C’est statistiquement plus performant sur le long terme, mais ça demande d’avoir les nerfs solides !

Mon conseil perso pour débuter ? Commence par du DCA. Mets en place un virement automatique mensuel vers ton compte d’investissement, et achète des parts d’ETF chaque mois. C’est simple, efficace, et ça t’évite de stresser avec les fluctuations du marché.

Et n’oublie pas la règle d’or : n’investis que l’argent dont tu n’as pas besoin à court ou moyen terme. La bourse, c’est un marathon, pas un sprint !

Alors, prêt à te lancer ? N’hésite pas si tu as des questions, je suis là pour ça !

[GIF d’un personnage de dessin animé qui saute joyeusement dans une piscine remplie de pièces d’or, symbolisant le plongeon dans l’investissement]

Le verdict final : MSCI World ou S&P 500 ?

Allez, c’est l’heure de vérité ! On a fait le tour de la question, on a analysé ces deux indices sous toutes les coutures, et maintenant il faut trancher. MSCI World ou S&P 500 ?

Avant de donner mon avis (très personnel, je vous préviens), faisons un petit récap’ dans ce tableau des forces et faiblesses de chaque indice :

Critère	MSCI World	S&P 500
Diversification géographique	✅✅✅ 23 pays développés	✅ USA uniquement
Diversification sectorielle	✅✅ Bonne répartition	✅✅ Légèrement plus techno
Performance historique	✅✅ Solide	✅✅✅ Excellente
Volatilité	✅✅ Modérée	✅ Légèrement plus élevée
Frais des ETF	✅ Moyens	✅✅ Généralement plus bas

Alors, pour qui le MSCI World est-il le plus adapté ?

• Pour les investisseurs qui veulent une exposition mondiale sans se prendre la tête
• Pour ceux qui pensent que les USA pourraient perdre leur leadership économique
• Pour les plus prudents qui préfèrent ne pas mettre tous leurs œufs dans le même panier (pays)

Et pour qui le S&P 500 est-il le meilleur choix ?

• Pour ceux qui croient dur comme fer en l’économie américaine
• Pour les investisseurs qui cherchent la performance maximale (historiquement du moins)
• Pour ceux qui veulent profiter à fond de la tech américaine

Ma recommandation finale ?

Si je devais choisir, je pencherais légèrement en faveur du… S&P 500 ! Pourquoi ? Parce que les entreprises américaines ont prouvé leur résilience et leur capacité à performer sur le long terme. De plus, même si l’indice est centré sur les USA, ces entreprises sont pour la plupart des multinationales avec une présence mondiale.

MAIS (et c’est un gros mais), je pourrais avoir tort ! L’avenir n’est pas écrit, et peut-être que dans 20 ans, on se dira que le MSCI World était le meilleur choix. C’est pour ça que personnellement, j’investis dans les deux.

Le plus important, c’est que tu fasses ton propre choix en fonction de tes objectifs, de ton profil de risque et de tes convictions. Et surtout, quel que soit ton choix, rester investi sur le long terme est la clé du succès !